摘要:Anchor如何实现高达20%年化?

20%年化储蓄账户
今年早些时候,Pantera参与了Terraform Labs的2500万美元融资。Terra是该协议的独特区块链,以锚定法币的稳定币而闻名,最著名的是TerraUSD (UST),市值排名第五,韩国Chai支付技术初创企业超过200万用户使用UST。Terraform Labs也是Mirror Protocol背后的公司,后者是一个去中心化平台,用于交易特定上市公司的合成股票。
上个月,Terra推出了最新项目Anchor,这是一个易用储蓄平台,可能会对DeFi领域产生巨大影响。
如今DeFi领域是怎样的?
你如果一直在关注DeFi的迅速崛起,肯定听说过yield farming和流动性挖矿能产生收益。2020年6月,Compound和Aave借贷平台推出后,散户投资者可以通过投资策略,在不同协议之间转移资产,实现收益最大化,从而获得超额回报。结果,DeFi开始飞速发展,早期参与DeFi的用户提供了协议运行所需的流动性,获得可观的回报。
去中心化借贷平台的运作方式是,将存款人与借款人撮合在一起,前者想通过借款获得低风险利率。传统银行系统借贷通过信用评级和其他KYC手段,评价借款人的信用,相比之下,大多数DeFi平台的贷款要求超额抵押。换句话说,借款人必须存入比贷款总额更多的货币作为抵押品,通常是贷款总额的2-3倍。这保证了贷款的偿还,即使在不信任甚至不了解对方的情况下。
如今,DeFi热潮已经过去了将近一年,该领域继续以令人兴奋的方式进行创新,新协议试图向借贷双方提供有竞争力的利率。目前,DeFi借贷的总锁仓价值接近250亿美元,对开放金融而言,这是一个巨大成就。
Anchor年化竟能高达20%?-区块链315

DeFi为什么不能够变得更加主流
最近的DeFi热潮揭示了这样一个道理,那就是技术可以以前所未有的速度从边缘变成流行文化。在几个月的时间里,NFT从一个神秘缩写变成了全国热议的话题。在很多方面,使用DeFi和交易NFT一样容易,一般会带来更可靠和更有利可图的经济回报。那为什么DeFi没有以同样的方式为大众所熟知呢?
以下是两点理由:
准入壁垒。使用Compound和Aave等借贷平台会让非加密原住民代感到害怕。除了复杂技术操作,例如浏览器钱包,用户体验不直观,刚接触DeFi的人也更有可能不信任协议,特别是缺乏对加密货币的理解。
利率变化。DeFi协议收益率有时可能相差很大。这在很大程度上是因为标的抵押品价格波动性,影响了“利用率”及由此产生的收益率,让投资者的财务长期规划更加复杂,他们也间接受到整个加密货币市场波动的影响。
Anchor年化竟能高达20%?-区块链315

Gas费用高。以太坊区块链拥堵,Gas费用创下新高,让用户很难以低成本使用去中心化应用程序。其成本可能高到足以阻止一些用户尝试DeFi。
Anchor年化竟能高达20%?-区块链315

Anchor怎么解决这些问题?
Anchor是去中心化储蓄协议,目标是为UST储户提供20%左右的收益率,这个利率是银行储蓄账户平均年收益率0.07%的200倍以上。
其他去中心化借贷平台吸引了寻求收益最大化的套利者和交易员,而Anchor的目标却是储蓄。这份白皮书描绘了一个宏大愿景:
尽管出现了很多金融产品,但在DeFi领域,还没有一款足够简单、安全而且能获得大众认可的储蓄产品。最终,我们希望Anchor成为区块链领域获得被动收入的黄金标准。
Anchor拥有如下特点:
1. 独立区块链。Anchor建立在Terra区块链之上,是Cosmos生态系统的一部分。虽然这可能会限制以太坊应用程序的互操作性,并可能成为采用该协议的短期障碍,但它能大幅降低了Gas费用,为协议提供了更多灵活性。重要的是,Terra Bridge已经上线,是Terra、以太坊和Binance区块链之间的跨链桥解决方案,Terra资产可以轻松以低成本在不同区块链之间转移,所有都能相同界面内实现。
2. 易用性。一旦web应用程序连接到Terra钱包,用户就可以进行存款、借款、投票和质押。布局干净直观。虽然Anchor可能会让CeFi的用户觉得害怕,但这是朝着正确方向迈出有意义的一步。Anchor的API能很容易集成到金融科技平台、数字银行、加密交易所、数字钱包等,团队将这种金融科技兼容性称为“储蓄的一大进步”。
3. 20%年化利率。人们很难相信有一种金融工具能够提供固定收入,但风险低,其回报能与Anchor一样高。如果收益率继续稳定在20%年化左右,对于个人和投资者来说,在Anchor上储蓄就成为一件理所当然的事。加密前端应用领域竞争激烈,Anchor固定20%年化可以作为独特优势,吸引更广泛的用户群体,因为它不受加密货币价格波动影响,这增加了其在下一次熊市中的吸引力。
为什么Anchor的年化能如此高?
Anchor年化竟能高达20%?-区块链315

尽管DeFi中不乏惊人收益指标,但似乎很难让人相信一款储蓄产品能保证20%年收益。Anchor是怎么做到的?
其中的秘密在于贷款抵押方式。在宏观层面,Anchor就像Compund一样,是去中心化货币市场。然而,对于Anchor,借款人只能在供给侧中提供流动性抵押衍生品作为抵押品。对于主流PoS链,例如Cosmos、Polkadot、Ethereum、Solana等,流动性抵押衍生品是根据区块链中的担保质押仓位,利用资金流生成代币。Anchor中质押衍生品被称为bAssets,而Terra原生资产LUNA的衍生品bLUNA是目前该平台首个衍生品。
借款人的质押收益率被传递给储户。此外,该平台采用超额抵押贷款,质押回报会得到放大。借款人和贷款人会平分收益,产生高利率。Terra公司的联合创始人兼首席执行官Do Kwon在twitter上发布了一条推文,你可以在该推文中找到Anchor如何实现20%低波动性年化的直观解释。
有趣的是,与其他DeFi协议变动的收益相比,加密市场中质押衍生品不受短期债务周期和投机性投资的约束,在货币市场中,这一点尤其突出。原因是对于大多数主流PoS链,维护共识的质押收益基于原生代币释放,即网络通胀,和跨链交易费用,交易费用会分给质押者,作为确保网络安全的奖励。
通过质押衍生品,Anchor能够在需求侧调整和稳定存款利率,而不受投机性需求周期影响,比如代币价格急剧下跌后,会导致收益率下降,因为投资者不太可能借贷,进行杠杆交易,以获得更大回报。
作为一种无杠杆收益来源,Anchor 20%年化可以作为DeFi收益率曲线的原始数据。大多数传统金融的利率都能由联邦基金利率推导出来,同样,Anchor的利率相当于去中心化的联邦基金利率,即DeFi的基准利率。
该协议初步将年化设定在20%,但在未来可以利用Anchor的治理体系进行调整。随着贷款者和借款人比例变化,这个比率有时会轻微波动,目前根据借款需求,ANC代币借贷的激励措施会进行调整。不过,到目前为止,Anchor的稳定机制已经成功地将年化保持在20%的水平。
如何使用Anchor?
我建议你观看The Defiant的演示视频,来尝试一下Anchor。从我的经验来看,就算没有Terra钱包或任何UST,30分钟内也能获得20%年化收益。
一旦你设置好了,就可以通过各种方式使用Anchor:
1. 抵押USDT,获取20%年化收益。
2. 借入资金,且获得高于利息本身的回报。目前净年利息率为110%左右,另外还有ANC代币奖励。
3. 购买ANC,即Anchor的治理代币,从平台中使用获益,赚取质押奖励,并参与决定协议的未来。供给侧,即借款人,的剩余收益也用来在公开市场上购买ANC,并分发给ANC持币者,ANC的价格与协议资产管理规模成线性比例。
Anchor的未来目标是什么?
仅在上线两周后,Anchor存款就超过1.6亿美元了,借款数量为1.1亿美元。这证明了Anchor收益的吸引力、过硬的技术、以及区块链行业对“储蓄即服务”的需求。
该团队的愿景是成为去中心化世界的主流储蓄产品,采用DeFi“黄金标准”利率。只有时间才能证明Anchor能否实现这个宏大的未来,但它的确拥有潜力,成为开放金融生态系统不可或缺的组成部分。 BTC; https://www.btcmoney.cc/detail/134547.html