摘要:6月5日,一则消息突然在圈子里炸锅了。沉寂已久的比特大陆前CEO吴忌寒将于7月底前推出新的创业公司Matrix,而该公司的业务方向为场外交易(OTC),以及资产管理。媒体分析,作为比特大陆内部孵化的项

6月5日,一则消息突然在圈子里炸锅了。

沉寂已久的比特大陆前CEO吴忌寒将于7月底前推出新的创业公司Matrix,而该公司的业务方向为场外交易(OTC),以及资产管理。

媒体分析,作为比特大陆内部孵化的项目,比特大陆或成为其一个大客户,这意味着Matrix可能在一夜之间成为“全球最大的场外交易平台”。

2013年,吴忌寒决定创立比特大陆。2019年,Matrix逐步浮出水面。前者奠定了整个加密货币行业的基石,同时也让比特大陆成为吸金黑洞。如果报道没有出入,后者所处的金融领域无疑是推动加密货币走向机构化、成熟化的关键,是加密货币新故事的开始。

只是,在经历了此前裁员风波、团队“分叉”风波后,新故事里吴忌寒能否再次封神。

为什么叫Matrix,可能因为吴忌寒最喜欢的电影是《黑客帝国》。

吴忌寒出山,Matrix会是下一个“比特大陆”?-区块链315

吴忌寒,更大的野心在“密码金融”?

2019年3月26日,比特大陆发布内部信,宣布组织架构调整。彼时,媒体分析吴忌寒可能会负责取名为Matrix的公司的业务。更多的信息披露说,其很多员工任职于比特大陆BCH业务部门。
3个月来,吴忌寒到底会去哪里?Matrix会参与哪一块业务?这一直是公众关注的焦点,但奈何口风很紧的比特大陆始终没有披露任何信息。

如今一条快讯让公众发现,Matrix的业务或许将涉及加密资产的交易和托管,OTC是主要业务方向,假设其服务对象是比特大陆,那么它将在一夜之间成为全球最大的场外交易部门和资产管理公司。而距离这个公司上线,仅剩下一个月时间了。

不过,目前比特大陆及吴忌寒均并未对此进行置评。

比特蓝鲸创始合伙人陈雷在接受巴比特采访时称,这个团队早就存在,这个事情也酝酿已久,此前应该是在做产品技术打磨和资本金准备,并且就市场端展开基础沟通。“如果这个事情集聚规模足够大,这个势能的目标肯定是最大的BTC交易存管平台,如果他们做到了,那就是说BTC的铸币发行成本、存管利率,比特大陆会有很大的定价权。”

而知密大学发起人刘昌用则认为,现在不了解Matrix的具体商业模式,假设报道的内容没有问题,他认为Matrix未必只做OTC,而是考虑更广泛的密码金融。“密码共识(非对称密码+分布式共识)最大的优势是减少对中介和中心的依赖,最成功的应用是密码货币。未来的密码经济将由各种功能和层次的密码货币构建起底层基础设施。以密码货币交易为核心的密码金融将会取代以信用中介为核心的传统金融。Matrix凭借比特大陆和吴忌寒在密码经济领域的领先优势很有希望走在密码金融的前列。”

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OTC江湖,群雄逐鹿,大战在即

Matrix剑指金融业务的可能性很大。比如,2018年5月,比特大陆曾牵头向Circle投资1.1亿美元,而该平台的主要业务就是OTC。作为矿业的核心企业,比特大陆大量持有包括BTC、BCH在内的加密资产,可以应对OTC业务需要的交易深度。比特大陆及吴忌寒在行业是强有力的品牌,具备OTC业务需要的信任。另外,不要忘记了,吴忌寒是北京大学的经济学学士,金融或许才是他的对口专业。

所谓OTC就是场外交易,指的是交易双方绕过交易所私下达成交易的方式。在比特币发展早期,OTC一直是唯一的交易方式。随着交易所的出现,便捷的撮合方式让普通投资人逐渐降低了对OTC的需求。

但OTC市场并没有消失,它的好处很明显。第一,避免大额交易下交易所市场深度不足而引发的价格剧烈波动,减少滑点。而且,它能快速完成大笔交易。第二,买卖双方确定协议价格,也可以附加其它交易条件,隐私性强。

当前,比特币在交易所的每日成交额在百亿美金之下,但实际上,OTC才是真正可以为比特币大户提供流动性的地方。换句话说,巨鲸是不可能在交易所交易的,监测平台时常爆出上万比特币地址变动就是OTC活跃的证明,是活跃度的晴雨表。

在传统资本市场,以美股为例,基于种类繁多的金融工具进行的场外交易远多于纳斯达克和纽交所的交易额。在加密货币行业,这种趋势也越发明显。此前,Circle Trade在官方博客中称其2018年OTC交易量达到240亿美元,涵盖36种加密货币,交易超10000手。因为并不开放,这是为数不多的公开披露的数据。而金融市场研究和战略咨询公司Tabb专家曾保守估算比特币场外交易市场已是交易所总交易量的三倍。

也就是说,OTC交易正成为金融机构、做市商、矿工、交易所等大额交易从业者的主要交易方式。市场期待的传统机构投资者入局,OTC往往就是他们的首站。正如Tabb的判断,2018年是加密资产走向机构的一年,这种趋势从OTC江湖群雄逐鹿的竞争态势中已能看出端倪。

当前,OTC类交易平台主要分布在美国,除Circle Trade外主流平台也包括Coinbase,Cumberland、Genesis Trading等。目前,中国用户比较熟悉的币安、火币等交易所也都在过去一年上线了OTC业务。

有意思的是,OTC或许只是切入口,开胃菜,这类业务与金融强相关,可以衍生出资金托管等诸多业务形态,想象力非常大,毕竟,作为超前的金融模式,加密货币在金融衍生品层面的玩法少得可怜,与传统金融相比有着巨大的成长空间。

而且,金融也是2019年加密货币行业的热点和整个产后往成熟化发展的方向。当矿机行业步入正轨,乃至竞争白热化后,Matrix或许身负重任。

不过,OTC这种非公开的交易方式也被认为是“最佳洗钱通道”,尤其是线下的OTC交易,与美元锚定的稳定币在OTC业务的繁荣中扮演了重要角色。因此,比特大陆和吴忌寒是否能从中找到一条生路也并不一定。中国禁止加密资产相关的撮合交易业务,合规风险就是第一道难关。而像产品体验、资本金成本、交易所竞争等都是如此。

神话和笑话之间,横梗着的是一条巨大的鸿沟。